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DD方式・徹底解説。ストップ狩り・レートずらしは昔の話

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はじめに

前回の国内レバレッジ最大10倍。最悪のシナリオと対策 では国内FXではDD方式をとっているため、

  • トレーダーの利益=FX会社の損失
  • トレーダーの損失=FX会社の利益

相対関係にあると解説しました。

 

そもそもDD方式とはDealing Desk方式の略で、為替レートの決定権がディーラー(FX会社)に委ねられていることを言います。

 

参考 DD方式

 

つまり為替レートをFX会社が自由に操作できるため、

  • ストップ狩り
  • レートずらし

など、トレーダーが不利となる取引環境を生みだしていると疑われることがあります。

 

そこで今回は多くの国内FXが採用しているDD方式について解説し、当サイトで推奨しているSBI FXトレードの詳細も合わせてみていきましょう。

 

取引相手が想像と違う

私を含め多くの方々はポジションをとる際、

  • チャート画面に表示される価格を確認する

という作業をおこないます。

 

日々変動するその様はあたかもリアルマーケットで取引をしている感覚になりますが、DD方式ではその様子がだいぶ異なります。

 

実はDD方式で表示される価格は、

  • リアルマーケット
  • サービス・コスト(スプレッドやスワップポイント)

などを考慮して、FX会社が独自に決めているのです。

 

厳密にいうと世界を対象にした大きなマーケットではなく、もっと小さな[会社を対象としたマーケットで取引をしているのです。

 

そしてこのギャップは、損益分配の方法にも影響してきます。

詳しく見ていきましょう。

 

損益分配の方法

DD方式の為替レートで個人トレーダーがポジションを獲得できるのは、FX会社とトレーダーとの間で反対売買をおこなっているからです。

 

例えばあなたが米ドル円の買い(ask)注文をすると、FX会社は米ドル円の売り(bid)の注文をインターバンク市場でおこないます。

 

インターバンク市場とは銀行や証券会社に勤めている限られた人達つまりディーラーのみが参加できる市場で、個人トレーダーの参加はできなくなっています。

参考 インターバンク市場

 

また反対売買をする理由としては、個人トレーダー全体での大損額大きいためです

参考 第98回 外為短観

 

つまりDD方式を採用するFX会社は、トレーダーがとるポジションとは反対のポジションをとることで収益を上げています。

 

したがって、

  • 個人トレーダーの損失=FX会社の利益

という分配方法が成り立ちます。

 

さらに後述するように

  • 低スプレッド
  • 高スワップ

のサービス提供ができるのは、その背景に大損するトレーダーが多数いるからなのです。

 

おすすめのトレード手法

それでは今後私たちは、(DD方式を採用する)国内FXとどのように向き合っていけばよいのでしょうか?

一つの提案としてトレード手法を、スワップポイントを狙った中長期売買にすることです。

 

理由は、FX会社は個人トレーダーと反対売買をしてそこで得た利益の一部をスワップポイントとして還元するからです。

現に国内FXは海外FXに比べてスワップポイントの還元率は高い傾向にあります。

 

個人的な経験では、

  • 国内FX:毎日
  • 海外FX:週1回

と付与される頻度が異なるうえに、1回で受け取る額も海外FXは微々たるものとなっています。

(海外FXの詳しい説明はまた別の機会にしますね)

 

また為替レートの決定権がFX会社にあることも高スワップ、さらには低スプレッドの提供に拍車をかけています。

つまり価格を自由に操作できるぶん、スプレッドとスワップポイントも自由に設定ができるのです。

 

不向きなドレード手法

一方で数秒~数分のあいだに売買を繰り返すスキャルピングについては、会社によって禁止事項に該当するため不向きなトレード手法となっています。

その理由もDD方式で説明がつきます。

 

スキャルピングの特徴として一度に大量のポジション数をとることが挙げられますが、これはハイリスク・ハイリターンの要因になっています。

 

そして国内FXがスキャルピングを禁止する理由は、個人トレーダーがハイリターンを獲得したときに自身が大損を被ってしまうからです。

 

確かにトレーダーがハイリスク(大損)を背負うと、相対関係にあるFX会社はハイリターンを得ることができます。

 

しかしその確率も100%ではないので長期的な経営を考えたさい、

  • 大きな利益(ハイリターン)
  • 大きな損失(ハイリスク)

の2択であれば後者を排除していくことが得策となるのです。

 

ストップ狩り・レートずらしについて

以上のようにDD方式ではFX会社が自由に為替レートを決めることができるので、

  • ストップ狩り
  • レートずらし

といった悪質な手口をつかい、個人トレーダーに被害をもたらしているのではないかと疑われることがあります。

 

しかし2017年現在では金融庁の規制も厳しくなったうえにトレーダーの知識レベルも上がっているため、健全なサービス提供をしている会社を容易に見つけることが出来ます。

 

その一つがSBI FXトレードです。

 

SBI FXトレードが健全な理由

SBI FXトレードでは、DD方式のデメリットを心配する私たちのためにプライバシーポリシーにて以下のような記載がされています。

(省略)

参考 SBI FXトレード(サーベランス部会)

 

つまりDD方式のデメリットを認識したうえで、そこで発生する悪質行為はしない(許されない)と明記しているのです。

 

またご自身で不正操作の有無を確認したい場合は、

  • MT4
  • MT5

といった世界共通のプラットフォームの為替レートと比較することをお勧めします。

 

まとめ 

多くの国内FXが採用しているDD方式はディーラーが自由に価格決定ができるため、

  • 高スワップ
  • 低スプレッド

を実現しています。

 

以前は不正操作の疑いがありましたが2017年現在では監視の目が行き届き、健全な会社を容易に探すことができます。

インターネット界隈ではDD方式は悪だと声高に発信するサイトがありますが、いまや時代錯誤と解釈すべきなのです。







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